Финансовая модель. Как составить и использовать.

 

Содержание

1. Что такое финансовая модель.

2. Как фин модель помогает бизнесу.

3. Расчет финансовой модели для действующего бизнеса.

4. Финансовая модель проекта, стартапа.

5. Оценка финансовой модели.

6. Кто должен заниматься составлением фин модели.

7. Краткие выводы.

 

1. Что такое финансовая модель.

Финансовая модель – это таблица, которая содержит основные показатели бизнеса по доходам, расходам и прибыли. Она позволяет СПЛАНИРОВАТЬ прибыль при различных ситуациях. Она помогает оценить перспективы развития бизнеса. В этом термине не зря написано «модель». Это прогноз будущего. В таблице можно исправлять исходные данные (например, размер затрат на сырьё) и смотреть как меняется рентабельность и прибыль.

Обычно финансовую модель составляют в Excel или Google-таблицах. Она имеет несколько очень важных элементов:

• Анализ данных за прошлый период (для действующего бизнеса),
• Определение точки безубыточности и плана по доходу,
• Расчёт прибыли, которая НУЖНА собственнику на дивиденды, развитие и резервы,
• Фонд заработной платы (позволяет в дальнейшем построить систему мотивации на финансовый результат).
• Распределение финансов по фондам.

В этой статье мы поделимся практическим опытом по разработке финансовых моделей, на скриншотах покажем все основные элементы финмодели, дадим скачать шаблон и обучающее видео для самостоятельной работы.

2. Как финансовая модель помогает бизнесу.

Можно условно выделить 2 ситуации, когда составляется финмодель:

1. Для нового проекта, стартапа,
2. Для уже работающего бизнеса.

В обоих случаях есть общие правила и свои особенности.

Для стартапа финансовая модель помогает понять – будет ли проект рентабельным, сколько получится заработать при разных вариантах развития, когда окупятся вложения.

Если Вы привлекаете инвестиции, то финмодель нужно показать представителю банка или инвестору. Так они смогут оценить перспективы Вашей идеи и принять решение о сотрудничестве.

Для действующего бизнеса финансовая модель помогает понять – какое из направлений приносит больше денег (или убытка), что нужно сделать для увеличения прибыли, сколько выделять на фонд ЗП, сколько забирать себе без ущерба для компании. Самое главное - это основа для принятия управленческих решений.

Теперь давайте разберемся, как составить финансовую модель для уже работающего бизнеса и для нового проекта (стартапа). Для действующей компании эта работа немного объемнее, поэтому с нее начнем.

3. Расчет финансовой модели для действующего бизнеса.

Её также называют «финмоделью для операционной деятельности». Она состоит из трех основных частей:

1. Экономический анализ,
2. Финансовая модель,
3. Структура фондов.

3.1 Экономический анализ прошлого периода (доходы, расходы).

Чтобы составить модель, сначала нужно собрать фактические показатели компании за последние 6 - 12 месяцев.

В первом разделе указываем доходы по категориям. Например, компания занимается продажей инженерного оборудования и его сервисным обслуживанием. Это 2 разных категории дохода. Указываем их отдельно.

Далее собираем с прошлого периода расходы по этим же категориям: производственные (переменные и условно-постоянные) нужно отнести к тому виду дохода, с которым они связаны.

Например, для торговли переменным расходом будет закупка товара, логистика. Для производства переменным расходом будет: Основное сырьё и материалы, расходы на электроэнергию для работы основного оборудования, сдельная заработная плата рабочих и налоги на нее.

Коммерческие и административные расходы будут общими на всю компанию. К коммерческим относятся расходы на рекламу и продвижение, заработную плату сотрудников отдела продаж и маркетинга, обслуживание сайта и т.п.

К административным относятся расходы офиса на аренду, коммунальные платежи, хоз. товары, канц. товары, программное обеспечение, связь, интернет, налоги и заработную плату прочих сотрудников, кроме основных рабочих и отдела продаж.

Считаем валовую, операционную и чистую прибыль по месяцам и сумму за прошлый год.

Валовая прибыль - это разница между доходом компании и прямыми производственными расходами. Позволяет оценить, сколько валовой прибыли приносит каждое направление в абсолютном значении и в процентах.

Операционная прибыль получается после вычитания из валовой прибыли коммерческих и административных расходов. Помогает оценить эффективность бизнеса.

Чистая прибыль - это разница между доходами и всеми расходами, налогами, процентами по кредиту, амортизацией. Это чистый финансовый результат. Именно ее мы будем распределять по фондам.

Часто бизнес имеет выраженную сезонность. На основании данных с прошлого года рассчитываем коэффициенты сезонности. Это отношение дохода в текущем месяце к среднему значению дохода в месяц. См. первый скриншот.

3.2 Составляем финансовую модель с учетом проведенного анализа.

На основании экономического анализа, моделируем прибыль при разных объемах дохода.

Финансовая модель - это план на будущее. Владелец бизнеса должен учитывать рыночные возможности, внутренние ресурсы и здравый смысл, чтобы правильно задать темп роста компании. Видя прибыль предыдущего года, должно быть понимание - на какую прибыль нужно выйти в следующем году. Это может быть 2-3-5 кратный рост бизнеса, может быть заложен рост, опережающий инфляцию.

Начинаем с расчета точки безубыточности. Для этого прописываем статьи затрат в форме фин модели, те которые у нас есть в экономическом анализе. Отражаем переменные расходы как процент от дохода, а постоянные средними значениями в месяц.

Рассчитываем фонд ЗП - используем отдельную вкладку. Зарплату делим на постоянную и переменную (оклад и премия) и разносим по разным категориям расходов.

Сдельная ЗП рабочих пойдет в переменные расходы, а постоянная часть в условно-постоянные. ЗП административного персонала можно отнести в административные расходы. Обязательно учитываем единый социальный налог (ЕСН).

Рассчитываем плановый доход в месяц (на рисунке ниже обозначен «ПДМ»). Обязательно рассчитываем потребности в фондах (учредительский, резервы, развитие).

Тут происходит самое интересное. Нужно указать суммы, которые владелец хочет получать в виде дивидендов, откладывать на развитие и резервы. Например:

Доля в прибыли	Потребность	Пожелания
62%	900 000	Дивиденды
14%	202 218	Резервы
24%	350 000	Развитие
100%	1 452 218	ИТОГО

Теперь по таблице следует найти сумму дохода, при которой получается та самая прибыль, позволяющая обеспечить потребность в деньгах.

На этом примере учредитель хочет иметь 0,9 млн. чистыми для себя, 350 тыс.р. откладывать на развитие и 202 тыс.р. на резервы. Потребность в прибыли 1,45 млн. р. Это возможно при 4,5 млн.р. дохода.

В последнем блоке делаем разбивку расходов и прибыли по фондам в процентах от дохода. Когда знаем эти проценты, то можно с уверенностью планировать свою операционную деятельность: откладывать на закуп ТМЦ, на зарплату, выплаты учредителю и т.д.

Когда составлены финансовые модели для всех направлений, мы делаем свод - собираем основные показатели бизнеса в отдельную вкладку. Это помогает установить финансовые цели по каждому направлению и замотивировать команду на достижение целей.

Разбивка по видам деятельности:

На основе финансовой модели необходимо составить бюджет. Расписать план по доходу на СЛЕДУЮЩИЙ год по месяцам. Также мы знаем, какой процент от дохода составляют расходы, понимаем какую прибыль хотим получить. Значит можно спланировать развитие компании на будущий год по месяцам.

О том как составить бюджет (БДДС, БДР) расскажем в отдельной статье.

4. Финансовая модель проекта (стартапа).

Здесь у нас нет данных за прошлый период. Поэтому мы прогнозируем доходы и расходы исходя из своего представления о проекте. Иногда удается использовать опыт других компаний или проектов. Разумеется, расчет будет примерным.

Сразу начинаем с заполнения планового дохода. Указываем ожидаемые расходы. Переменные выводим процентов от дохода, а условно-постоянные указываем абсолютными значениями в рублях.

Дальнейшие шаги аналогичны расчету финмодели у действующего бизнеса.

На выходе получаем значение планового среднемесячного дохода, при котором должна получиться нужная прибыль. Знаем, какой процент от дохода будут составлять расходы и фонды с прибыли. А значит можем составить бюджет.

5. Оценка финансовой модели.

Самое важное, что мы видим в финмодели – это рентабельность по чистой прибыли. Нужно критически оценить рентабельность своей компании или проекта и сравнить с нормальными значениями, ниже которых опускаться нецелесообразно.

Торговля	Производство	Услуги
10-12 %	20-30 %	30-70%

То-есть если у Вас торговля с оборотами в 500 млн.р. и рентабельностью 2%, то прибыль в абсолютном значении вроде не плохая, это все равно повод задуматься. Реальность же такова: компания делает огромные усилия, люди перемещают большую массу товаров, а выхлоп минимальный. Зарабатывают все, кроме собственника – поставщики, сотрудники, подрядчики, арендодатели и другие.

Нужен ли такой бизнес?

У нас есть клиент с несколькими направлениями в бизнесе. После разработки общей финансовой модели он увидел, что розничная торговля приносила ему 1,5 - 2 % рентабельности. Он поступил очень красиво - закрыл это направление, точки сдал в аренду вместе с персоналом чтобы людей не увольнять. Высвободившиеся оборотные средства перевел в производственное направление.

Оказалось, что именно розничное направление занимало у него более 50% рабочего времени, а прибыль от него была мизерной. А теперь, по его словам, он «задышал свободно», появились силы, деньги и время на развитие новых интересных проектов.

Не обязательно закрывать свое дело. Оценка финансовой модели позволяет выработать меры по увеличению рентабельности.

Другой клиент (производство оборудования) ошибочно полагал, что для него плановый доход 12 млн. позволяет иметь чистыми 1,5 млн. прибыли. Сам как-то чувствовал это. Расчет показал, что 12 млн. для него это точка безубыточности (прибыль 0). А компания пару лет работала с таким планом, а иногда и не выполняла его. Не удивительно, что владельцу пришлось продать дорогой автомобиль и взять кредит на покрытие кассовых разрывов.

Когда составили финансовую модель оказалось, что для получения желаемой прибыли нужно делать 19-20 млн. в месяц.

Но возможности отдела продаж не позволяли заключать сделки ежемесячно на такую сумму. Вывод – найти и обучить еще 2-3 менеджеров. НЕ снизить план, а найти способ как его выполнить.

Понимаете? Суть финансовой модели – открыть глаза предпринимателю и показать путь развития.

6. Кто должен заниматься составлением финмодели.

Это может сделать финансовый директор или Вы сами по нашему бесплатному шаблону. Посмотрите видео внутри файла.

Важно помнить, что финмодель – это прогноз будущего. Чтобы оно наступило нужно регулярно контролировать выполнение планов по доходам и расходам. Желательно еженедельно. Поэтому после расчета финансовой модели нужно составить формы для управленческого учета ФАКТИЧЕСКИХ показателей. Это БДДС, БДР, баланс и другие. О них расскажем в следующей статье.

Можете обратиться к нам за помощью. Вместе составим финансовую модель для вашего бизнеса или нового проекта. Если нужна презентация для инвестора – не проблема. У нас есть успешный опыт в этом деле. Рассчитаем и оформим.

7. Краткие выводы.

Финансовая модель позволяет

1. Спланировать будущее своего бизнеса: рассчитать истинную потребность в доходе, распределить расходы и прибыль по фондам чтобы не потратить лишнего.

2. Принимать обоснованные управленческие решения – как избежать убытков и увеличить прибыль.

3. Составить бюджет компании - закон финансовой жизни будущий год. Управлять доходами и расходами.

4. Для того чтобы навести порядок в финансах одной финмодели недостаточно. Потребуется построить систему управленческой отчетности. Для этого можете воспользоваться нашим комплектом. Он включает в себя:

• Финансовая модель - пример и шаблон в excel,
• Инструкция по разработке финансовой модели - pdf,
• Видео по расчёту финансовой модели,
• Шаблон бюджета движения денег в excel,
• Видео - как внедрить контроль движения денег в компании,
• Инструкция по бюджетированию - pdf,
• Регламент по бюджетированию - pdf,
• Инструкция Как сделать дашборд - pdf,
• Регламент по дашборду и примеры статистик - word,
• Образец дашборда - Google-таблицы,
• Видео - как сделать дашборд,
• Инструкция Как проводить совещания - pdf.

Посмотрите видео о комплекте для построения системы финансового планирования:

Цена символическая. Чтобы получить комплект — оставляйте заявку:

Либо переходите по ссылке чтобы получить комплект по созданию системы финансового планирования.

С уважением, Елена Масалова, основатель и руководитель консалтингового агентства “Цифровое управление”.